Jak mohu skutečně vydělat peníze z nákupu akcií?

Pokud jste poslouchali finanční média nebo investiční tisk, můžete mít mylný dojem, že vydělávání peněz z nákupu akcií je záležitostí "vybírání" správných akcií, rychlé obchodování, obrazovce počítače nebo televizoru a strávit dny své posedlosti o tom, co nedávno podnikl Dow Jones Industrial Average nebo S & P 500. Nic nemůže být dál od pravdy. Určitě ne, jak provozuji vlastní portfólio, ani portfolia, která kontrolujeme v správcovské společnosti mé rodiny.

Ve skutečnosti tajemství vydělávání peněz z nákupu akcií a investování do dluhopisů bylo shrnuto pozdějším otcem hodnoty investujícího Benjamina Grahama, když napsal: "Skutečné peníze investovat budou muset být protože většina z nich byla v minulosti, nikoliv z nákupu a prodeje, ale z vlastnictví a držení cenných papírů, získávání úroků a dividend a prospěchu z jejich dlouhodobého zvýšení hodnoty. " Abyste byli konkrétněji investováni do společných akcií, je třeba se zaměřit na celkovou návratnost a rozhodnout se investovat dlouhodobě, což znamená absolutní minimum, a očekáváte, že budete držet každou novou pozici po dobu pěti let za předpokladu, vybrané dobře fungující společnosti se silnými financemi a historií praktických manažerských řízení.

To je způsob, jakým je na burze vybudováno skutečné bohatství pro pasivní investory zvenčí. Takto:

• Útočníci s minimální mzdou, jako je Ronald Read, v jejich portfoliu zhromažďují více než 8 000 000 000 dolarů;
• Muž jménem Lewis David Zagor, žijící v malém bytě v New Yorku, shromáždil 18 000 000 dolarů;
• Advokát Jack MacDonald získal 188 000 000 dolarů;
• Agentka IRS v důchodu, Anne Scheiberová, postavila své portfólio ve výši 22 000 000 dolarů (to bylo v roce 1995, kdy zemřela. Upravená na inflaci byla na počátku roku 2016 ekvivalentní 63, 250, 000 Kč);

• důchodkyně tajemnice Grace Groner postavila své portfolio v hodnotě 7 000 000 dolarů;
• Farmář mlékařů poblíž Kansas City nahromadil miliony milionů dolarů, které dokonce ani jeho děti nevěděly, že existují.

I úspěšní investoři, jako byli Warren Buffett a Charlie Munger, vydělali většinu svých peněz z akcií a podniků, které drželi po dobu 25 let, dokonce i 50 let.

Přesto mnoho nových investorů nerozumí skutečné mechaniky za získáním peněz z akcií; kde skutečně pochází bohatství nebo jak funguje celý proces. Pokud jste strávili spoustu času na webu, uvidíte, že poskytujeme zdroje na některé velmi pokročilé témata - analýza finančních výkazů, finanční poměry, strategie zdanění kapitálových výnosů, jen abychom jmenovali několik, ale je to důležité vyčistěte tak uchopte horkou šálku kávy, pohodlně se ve své oblíbené židli pro čtení a nechte mě projít zjednodušenou verzí toho, jak se celý obrázek hodí dohromady.

Získání peněz ze zásob začíná kupováním vlastnictví v reálném provozním podnikání

Když si koupíte akcii, kupujete si kus podniku. Představte si, že Harrison Fudge Company, fiktivní podnikání, má tržby ve výši 10 000 000 dolarů a čistý příjem ve výši 1 000 000 000 dolarů.

Za účelem získání peněz na expanzi se zakladatelé společnosti obrátili na investiční banku, veřejnosti v počáteční veřejné nabídce nebo v IPO. Možná řekli: "Dobře, nemyslíme si, že by vaše tempo růstu bylo skvělé, a tak to budeme oceňovat tak, aby budoucí investoři získali 9% svých investic plus jakýkoli růst, který vyděláváte … to činí zhruba 11 000 dolarů , 000 + hodnota pro celou společnost (11 milionů dolarů děleno o 1 milion dolarů čistého zisku = 9% návratnosti počáteční investice.) "Nyní budeme předpokládat, že zakladatelé se zcela vyprodávali namísto vydávání akcií veřejnosti vysvětlení rozdílu naleznete v kapitole Investice Lesson 1: Úvod na Wall Street.)

Upisovatelé mohli říci: "Víte, chceme, aby akcie prodávaly za 25 dolarů za akcii, protože to je cenově dostupné, společnost do 440 000 kusů nebo akcií na burze (440 000 akcií x 25 dolarů = 11 000 000 000 dolarů). To znamená, že každý "kus" nebo podíl akcií má nárok na 2 dolary. 72 zisků (1 000 000 Kč zisk ÷ 440 000 nezaplacených akcií = 2, 72 dolarů na akcii). Toto číslo se nazývá Basic EPS (zkratka pro zisk na akcii.) Jinými slovy, když si koupíte podíl Harrison Fudge Company, zakoupíte právo na váš pro-rata zisky.

Koupil byste 100 akcií za 2, 500 dolarů, koupil byste 272 dolarů ročního zisku plus jakýkoli budoucí růst (nebo ztráty), který společnost vytvořila. Pokud byste si mysleli, že by nový management mohl způsobit, že výprodej vybuchne, aby vaše pro-rata zisky byly za několik let 5x vyšší, pak by to byla mimořádně atraktivní investice.

Kolik peněz získáte z akcií Záleží na tom, jak správní a správní rada přidělují vaše kapitál

To, co je na místě, je, že ve skutečnosti neuvidíte $ 2. 72 v zisku, který patří vám. Namísto toho má vedení a představenstvo několik možností, které jim budou mít velkou výhodu:

1. Může vám poslat částku v hotovosti za určitou částku nebo celý zisk. To je jeden způsob, jak "vrátit kapitál akcionářům. "Můžete buď použít tuto hotovost k nákupu více akcií nebo jít strávit jakýmkoli způsobem, který považujete za vhodné.
2. Může zpětně nakupovat akcie na otevřeném trhu a zničit je. Za skvělé vysvětlení toho, jak vám to může být velmi, velmi bohaté v dlouhodobém horizontu, přečtěte si Stock Buy Backs: Zlaté vajíčko hodnoty akcionářů.
3. Může investovat prostředky do budoucího růstu tím, že vytvoří více továren, obchodů, najme více zaměstnanců, zvýší reklamu nebo zvýší počet dalších investičních výdajů, u kterých se očekává, že zvýší zisk. Někdy to může zahrnovat hledání akvizic a fúzí.
4. Může posílit rozvahu snížením dluhu nebo vytvářením likvidních aktiv.

Který je pro vás nejlepší jako vlastník? To záleží úplně na míře návratnosti, kterou může management vydělat reinvestováním peněz. Pokud máte fenomenální podnikání - přemýšlejte Microsoft nebo Wal-Mart v prvních dnech, kdy byly oba drobné zlomky jejich současné velikosti - vyplácení jakékoli dividendy v hotovosti pravděpodobně bude chybou, protože tyto prostředky by mohly být reinvestovány s vysokou sazbou . Během prvního desetiletí došlo k okamžiku, kdy společnost Wal-Mart vyšla najevo, že získala více než 60% akcionářského kapitálu. To je neuvěřitelné. (Podívejte se na desegregaci společnosti ROE pro jednoduchý způsob, jak pochopit, co to znamená.) Tyto druhy návratů se obvykle vyskytují pouze v pohádkách, ale pod vedením Sam Waltonu byl prodejce založený na Bentonville schopen ji vytáhnout a dělat mnoho spolupracovníků, řidičů nákladních automobilů a externích akcionářů bohatých na tomto procesu.

Společnost Berkshire Hathaway nevyplatí žádné dividendy v hotovosti, zatímco U. S. Bancorp se rozhodl vrátit více akcií ve výši 80% akcionářům ve formě dividend a zpětného odkupu akcií každý rok. Navzdory těmto rozdílům mají oba potenciály velmi atraktivní podíl za správnou cenu (a zvláště pokud věnujete pozornost umístění akcií) za předpokladu, že budou obchodovat za správnou cenu; E. G. , přiměřený poměr PEG upravený o dividendu. Osobně vlastním obě tyto společnosti od chvíle, kdy byl tento článek publikován, a já bych byl rozrušený, pokud se společnost USB začala řídit stejnými postupy rozdělování kapitálu jako Berkshire, protože nemá k dispozici stejné příležitosti jako výsledek zaveden zákaz bankových holdingových společností.

Konečně, všechny peníze, které vyděláváte z vašich akcií, se dostanou do ruky komponentů celkových výnosů, včetně kapitálových zisků a dividend

Nyní, když to vidíte, je snadné pochopit, že vaše bohatství je postaveno převážně z následujících oblastí: Zvýšení ceny akcií. Z dlouhodobého hlediska je to výsledek trhu, který oceňuje zvýšené zisky v důsledku expanze v obchodování nebo zpětného odkupu akcií, z čehož každá akcie představuje větší podíl na podnikání. Jinými slovy, pokud by podnik s cenou 10 dolarů akcií vzrostl o 20% po dobu 10 let prostřednictvím kombinace expanze a zpětného odkupu akcií, mělo by to v průběhu desetiletí činit téměř 620 USD za akcii v důsledku těchto sil, za předpokladu, že Wall Street udržuje stejnou cenu poměr výnosů k zisku.

1. Dividendy. Pokud se vám výnos vyplácí ve formě dividend, skutečně obdržíte hotovost prostřednictvím šeku poštou, přímého vkladu na účet zprostředkování, běžného účtu nebo spořicího účtu nebo ve formě dodatečných akcií reinvestovaných ve vašem zastoupení . Případně můžete tyto dividendy darovat, utrácet nebo hromadit v hotovosti.
2. Občas může během tržních bublin mít příležitost získat zisk tím, že prodáte někomu jiný, než je hodnota společnosti. V dlouhodobém výhledu však návratnost investora je neoddělitelně spojena s podkladovými zisky plynoucími z činnosti podniků, které vlastní.

Chcete-li se dozvědět více o těchto tématech, přečtěte si

3 způsoby, jak skutečně vydělat peníze investovat na skladě . Možná byste se také měli podívat na můj průvodce Investice do akcií. Společnost Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace se předkládají bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.