Kurz proti směnnému kurzu

Snížení měnového rizika se stává stále více převládající, protože majitelé malých podniků jsou schopni hromadit širší síť mezinárodních transakcí díky internetu. Chcete-li však chránit vaše podnikání (a vaše zisky), musíte se naučit vstupy do zahraničí. V tomto článku zdůrazňujeme klíčové rozdíly mezi kurzem směnného kurzu vůči forwardovému kurzu a způsoby, jak se vypořádat s kolísáním měn.

Spotové devizové kurzy

Spotový měnový kurz je kurz devizové smlouvy pro okamžité doručení (zpravidla do dvou dnů). Spotová sazba představuje cenu, kterou kupující očekává, že zaplatí za cizoměnu v jiné měně. Tyto smlouvy se obvykle používají pro okamžité požadavky, jako jsou nákupy nemovitostí a vklady, vklady na kartách apod.

Můžete zakoupit spotovou smlouvu, která bude uzamknout směnný kurz přes konkrétní budoucí datum. Nebo za mírný poplatek si můžete zakoupit forwardovou smlouvu, která zamyká budoucí sazbou.

Forward Foreign Exchange

forwardová devizová smlouva je smlouva o nákupu nebo prodeji stanovené částky cizí měny za stanovenou cenu k vypořádání v předem určeném budoucím termínu (uzavřený vpřed) nebo v rozmezí dat v budoucnosti (otevřít dopředu). Smlouvy mohou být použity k uzamčení měnové sazby v očekávání jejího navýšení na nějakém místě v budoucnu.

Smlouva je závazná pro obě strany.

Jak funguje

Je-li platba transakce provedena okamžitě, nemá kupující jinou možnost než koupit si devizový trh na místě nebo na současném trhu za účelem okamžité dodávky. Pokud však má být platba provedena k určitému budoucímu datu, má kupující možnost nákupu deviz na spotovém trhu nebo na forwardovém trhu, aby mohl být dodán v budoucnu.

Například si chcete koupit kousek nemovitosti v Japonsku za tři měsíce v jenu. Financujete nákup z prodeje nemovitosti ve Spojených státech v amerických dolarech a chcete využít současný směnný kurz od jenu k americkému dolaru. Zde můžete použít dopředu. Bez ohledu na to, co se v příštích třech měsících děje o směnném kurzu, zaplatili jste spíše dohodnutou sazbu než tržní kurz v té době.

Stejný scénář se týká dovozu a vývozu, pokud jde o nákup produktů v jedné měně (např. Jen) a jejich dovoz a placení v jiné měně (například v americkém dolaru).

Kde je to hotovo?

Spotové a forwardové devizové dohody a smlouvy mohou být vytvořeny prostřednictvím jakéhokoli sofistikovaného mezinárodního bankovního systému - stačí se ptát. Ale musíte se nejprve stát bankovním zákazníkem, dokončit příslušné papírování a bude víc než pravděpodobné, že budete muset provést vklad, aby sloužil jako hotovostní zajištění.

Výhoda vůči cizí měně

Primární výhodou směnných a forwardových směn je to, že pomáhá řídit riziko: umožňuje vám chránit náklady na produkty a služby zakoupené v zahraničí; chránit ziskové marže na produkty a služby prodávané v zahraničí; a v případě forwardové devizové směnky se zaměňují směnné kurzy tak dlouho, jak rok předem.

To vám umožní vyhnout se riziku měnových výkyvů. Toto se nazývá zajišťování měny.

Správa cizí měny by neměla dělat laik. Měla by být prováděna znalým finančním jedincem, nejlépe vlastním pokladníkem, finančním ředitelem nebo finančním specialistou, který koordinuje úsilí s nákupními, provozními (výrobními) a marketingovými odděleními podnikání. Například, pokud finanční specialist uvidí nebo očekává, že jeho místní měna klesá nebo že jeho dodavatel nebo dceřiný základ, může si koupit silnější cizí měnu jako rezervu pro budoucí použití. Pokud je odborník na vrcholu své finanční hry, může být podstatný příjem generován prostřednictvím devizových transakcí nad rámec běžných operací společnosti.