Měl by Můj odchod do důchodu zahrnovat anuity?

Tradiční přístup k přidělení důchodového majetku vám řekne, co byste měli mít v akciích a v dluhopisech, a na základě této alokace určíte míru čerpání; částku, kterou můžete rozumně očekávat, že bude každoročně stahovat, aniž by někdy vyčerpala.

Jako alternativa vám některé knihy a poradci doporučují, abyste namísto modelu alokace aktiv využívali své peníze k nákupu zaručeného příjmu s okamžitou anuitou.

Nové akademické studie podporují model přidělování důchodových aktiv, který vám dává to nejlepší z obou světů.

Model odchodu do důchodu, který využívá anuity

Společnost Ibbotson, která je lídrem v oblasti výzkumu přidělování investic, sestavila bílou knihu, v níž vyplývá, že můžete maximalizovat svůj životní příjem tím, že nahradíte část svého dluhopisu alokace s proměnlivou anuitou, která nabízí garantovanou minimální odstupujícímu jezdci (GMWB).

Další výzkum provedený renomovanými akademickými pracovníky, jako jsou Wade Pfau, Moshe Milevsky a Michael Finke, ukazují, že využívání jiných forem anuity, jako jsou okamžité výnosy z příjmu a odložené příjmy, může snížit celkové náklady na financování odchod do důchodu. * (Viz * Snížení nákladů na odchod do důchodového pojištění s odloženými anuitními příjmy v

věstníku finančního plánování, a v dokumentu Wade Pfau Optimalizace důchodového příjmu kombinací vědy a investic s pojistnou matematikou.

Cíl: maximalizovat životní příjmy

Tento výzkum odráží nový způsob myšlení; navrhnout model přidělování důchodových aktiv, jehož primárním cílem je maximalizovat příjmy z celoživotního života a snížit riziko vyčerpání peněz. Zní to přesně to, co by každý důchodci chtěl.

Jak vytvoříte své vlastní portfolio maximálních výnosů?

Začínáte s tradičním přístupem k rozdělení aktiv, kolik by mělo být v akciích vs. dluhopisech, a pak provedete nějaké úpravy.

Úpravy přidělení zahrnují převzetí části vašeho portfolia a investice do proměnlivého anuitu s garantovaným minimálním příplatkem za odchod, odloženou anuitu s definovanou výplatou, která bude zahájena později, anebo pokud nyní odcházíte do důchodu a okamžitá anuita který začne platit příjmy nyní.

Níže uvádíme několik příkladů přidělení důchodového majetku za použití kombinace tradičních aktiv s anuitou nějakého druhu.

Modely přidělení penzijního fondu pro maximalizaci výnosů z celoživotního života

Konzervativní

• Namísto portfolia, které představovalo 20% akcií, 80% dluhopisů, vytvoříte portfolio, % zaručeného příjmu z anuity.
  Střední
• Namísto portfolia, které představovalo 40% akcií, 60% dluhopisů, vytvoříte portfolio, které představovalo 40% akcií, 45% dluhopisů a 15% 40% akcie, 25% dluhopisy a 35% zaručený příjem z anuity.
  Agresivní
• Namísto portfolia, které představovalo 60% akcií, 40% dluhopisů, vytvořili byste portfolium, které by představovalo 60% akcií, 30% dluhopisů a 10%
  Proč nová strategie přidělování důchodových aktiv přináší lepší výsledky?

Tato alokace na odchod do důchodu funguje, protože snižuje pravděpodobnost, že vyčerpáte peníze, a také snižuje pravděpodobnost, že budete muset snížit příjmy z důvodu špatného výkonu na trhu.

Pokud používáte proměnnou anuitu, v rámci variabilní anuity přidělíte vyšší podíl na akcii, než byste byli, kdybyste nepoužili anuitu. Můžete se cítit dobře, protože je zaručena částka příjmu, kterou můžete stáhnout.

Pokud používáte odložený důchod nebo okamžitou rentu, víte, jaký bude vaší budoucí příjem bez ohledu na výkonnost trhů. Můžete investovat další fondy agresivněji, protože vědí, že část vašeho příjmu je bezpečná.

Přidělování podílu akcií / dluhopisů na vašem portfoliu

Jakmile zjistíte, kolik chcete přidělovat produktu, který zaručuje výnosy za celý život, rozhodněte se, jak investovat částku akcií a dluhopisů vašeho portfolia.

Zde je několik nápadů, přičemž každý nápad je trochu agresivnější.

Mohli byste si vyzdvihnout své dluhopisy a koupit dividendy placené akcie, nebo použít fond příjmů z dividend pro rozdělení akcií.

• Mohli byste využít penzijní fond, který automaticky přiděluje pro vás akcie a dluhopisy a zašle vám měsíční šek.
• Mohli byste se vrhnout do některých vysoce investicních investic s tradičním skladem / dluhopisovým portfoliem, abyste maximalizovali běžný příjem.
• Pokyny pro přidělování důchodových aktivit, které je třeba mít na paměti

Čím kratší je délka života, tím více budete chtít vybrat investice a strategie, které maximalizují příjem

• současných příjmů. Čím delší je vaše délka života, tím více budete chtít vybrat strategie, které maximalizují příjem
• životnost , což může znamenat, že nyní produkují méně příjmů, ale příjmy by měly být v souladu s inflací. Strategie můžete měnit tak, aby vyhovovaly potřebám životního stylu. Například možná budete chtít maximalizovat běžný příjem za první deset let odchodu do důchodu, zatímco jste zdravý, s úmyslem plánovat nižší příjem později, když zpomalíte.
• Tato rozhodnutí o alokaci se nejlépe dají po sestavení komplexního plánu důchodových příjmů. Odstupujete pouze jednou. Práce s profesionálním odborníkem na odchod do důchodu může být užitečná při rozhodování o důležitých rozhodnutích o přidělení důchodu.