Učit se, jak začít investovat své peníze

Chcete se naučit, jak začít investovat. Gratulace! Tento první krok je jednou z nejdůležitějších věcí, které můžete udělat pro sebe a v mnoha případech pro vaši rodinu. Realizuje se moudře as dostatečným časem, aby mohly sloučit své kouzlo, může vést k finanční nezávislosti, protože trávíte svůj čas svou vášní spíše než prodat svůj čas, podporovaný pasivními příjmy z takových věcí, jako jsou dividendy, úroky a nájemné .

V tomto článku chci vysvětlit některé ze způsobů, jakými začínají cestovat mnozí noví investoři. Jak se ponoříme, pokrývám některé z možných struktur a mechanismů, pomocí kterých se můžete rozhodnout, že učiníte své první kroky. Chci, abyste si na to vzpomněli: Neopovrhujte den malých počátků. Každý musel někam začít. Budete se divit, jak lépe můžete být v průběhu času jako zdánlivě malé kroky ke zlepšení situace vyústit v větší a větší výsledky.

Prvním krokem při zjišťování, jakým způsobem investovat, je rozhodování o tom, jaké typy aktiv byste chtěli vlastnit

Jádrem investování je o tom, jak vydělat peníze, které dnes čekají na získání více peněz zpět budoucí, která za čas, přizpůsobení se riziku a faktoringu v inflaci vede k uspokojivé složené roční míře růstu, zejména ve srovnání se standardy považovanými za "dobrou" investici. Většinou se to nejlépe dosáhne získáním výrobních aktiv.

Produktivní aktiva jsou investice, které interně odvádějí přebytky z nějaké činnosti. Například pokud si koupíte malbu, není to výrobní aktivum. Za sto let budete stále vlastnit pouze obraz, který může nebo nemusí stát více či méně peněz. (Mohli byste ji však převést na kvazi-produktivní majetek otevřením muzea a účtováním poplatku za jeho přijetí.) Na druhou stranu, pokud si koupíte bytovou budovu, budete mít nejen budovu, ale veškerá hotovost, kterou vyprodukovala z příjmů z pronájmu a služeb za toto století.

I když byla budova zničena, máte stále hotovostní tok, který jste mohli využít k podpoře svého životního stylu, danému charitě nebo reinvestovanému jiným příležitostem.

Každý typ výrobního aktiva má své vlastní klady a zápory, jedinečné náznaky, právní tradice, daňové předpisy a další relevantní podrobnosti. Možná byste se ocitli v jedné nebo druhé kombinaci investic založených na vašich stávajících zdrojích, znalostech, temperamentu a dokonce i příležitostech, které jsou k dispozici v jedné třídě aktiv v daném okamžiku ve srovnání s jinými. Zde je rychlý přehled některých potenciálních investic, které byste mohli učinit při startu cesty:

Obchodní kapitál - Pokud vlastníte kapitál v podnikání, máte nárok na podíl na zisku nebo ztrátách, provozní činnosti této společnosti.Ať už se rozhodnete vlastnit tento kapitál přímým získáním drobného podnikání nebo koupením akcií veřejně obchodovaných obchodů prostřednictvím nákupu akcií, historický podíl podnikání byl pro investory nejvýhodnější třídou aktiv. Tolik, že bylo moudře pozorováno, že dobrý obchod je dar, který stále dává. Je pravda, že investování do podnikatelského kapitálu může být nesmírně riskantní - po desetiletí provozujete úspěšné knihkupectví a najednou technologie vede ke vzestupu nejen Amazonky, ale i elektronických knih, jako je Kindle, čímž se vaše firma dostane do bankrotu - ale může generovat bohatství za představením.

Většina obezřetných lidí trvá na diverzifikaci, protože existují některé významné matematické výhody, neboť nejenže snížíte svou spoléhání na jednu firmu, ale zvyšujete pravděpodobnost, že se ocitnete v životě měnící příležitost. Osobně, jako mnozí z vás víte, mám rád vlastnictví jak soukromých firem, jako jsou ocenění Mount Olympus, americká společnost s bundami na dopisy a veřejné podniky, včetně portfolia plného všeho od společnosti Diageo až po společnost Colgate-Palmolive.

Cenné papíry s pevným výnosem - Když kupujete jistotu s pevným výnosem, půjčujete emitentovi dluhopisů výměnou za úrokové výnosy. Existuje nesčetné množství způsobů, jak to udělat, od nákupu vkladových certifikátů a peněžních trhů až po firemní dluhopisy, osvobození od dluhopisů komunálních dluhopisů od amerických spořicích dluhopisů, jako jsou dluhopisy série EE nebo dluhopisy řady I, svrchované dluhopisy, Pokladniční poukázky, dluhopisy a směnky k dluhopisům agentury a komerční papíry k cenným papírům s aukční cenou.

Nemovitosti - Snad nejstarší a nejsnadněji pochopitelná (ačkoli daleko od jednoduchých) třída aktiv, kterou mohou investoři považovat za nemovitost. Existuje několik způsobů, jak vydělat peníze investovat do nemovitostí, ale obvykle jde o to, že něco vyvíjí a prodává jej za zisk nebo vlastní něco, a nechává ostatní používat výměnou za pronájem nebo leasing. Pro mnoho investorů je nemovitost cestou k bohatství, protože se snadněji půjčuje, pokud odpustíte slovní hříčku, využívat pákový efekt. To může být špatné, pokud se investice ukáže jako špatná, ale pokud se uplatní na správnou investici za správnou cenu a za správných podmínek, může někomu, kdo nemá mnoho čistého jmění, umožnit rychlé shromažďování zdrojů, mnohem větší aktiva, než by si jinak mohl dovolit.

Nehmotná vlastnictví a práva - Osobně se tato třída majetku těším, když se to dělá správně, protože můžete vyvíjet zbytečné věci, které vám vytisknou peníze. Nehmotná nemovitost zahrnuje vše od ochranných známek a patentů až po hudební poplatky a autorská práva. Obzvlášť mě těší. Během mého života vytvořily mé autorské práva spoustu peněz, které jsem využil k jiným účelům, včetně přesunu hotovosti na nákup akcií, na dovolenou nebo na darování dobročinné nadaci mé rodiny.

Zemědělská půda nebo jiné zboží vyrábějící zboží - I když se často jedná o nemovitost, investice do aktivit produkujících komodity se zásadně liší v tom, že vyrábíte nebo získáváte něco od země nebo přírody, často ji vylepšujete. prodávat to za to, co doufáte, je zisk. Pokud je na vaší zemi zjištěn olej, můžete ho vydělat a vydělat peníze z prodeje. Pokud pěstujete kukuřici, můžete je prodat a zvýšit svou hotovost s každou úspěšnou sezónou. Nebezpečí jsou významná - špatné počasí, katastrofy a další výzvy mohou a způsobily, že lidé způsobili úpadek investováním do této třídy aktiv - ale i tak mohou být odměny.

Dalším krokem při zjišťování, jakým způsobem investujete své peníze, je rozhodnout, jak chcete tyto aktiva vlastnit

Jakmile se rozhodnete pro třídu majetku, kterou chcete vlastnit, rozhodnete se, jak se chystáte vlastnit. Abychom lépe pochopili tento bod, podívejme se na obchodní kapitál. Pokud se rozhodnete, že chcete mít podíl na veřejně obchodovaném podnikání, chcete, aby byly akcie zcela nebo prostřednictvím struktury sdružené?

Vlastní vlastnictví - Pokud se rozhodnete pro úplné vlastnictví, budete nakupovat akcie jednotlivých společností přímo, abyste je viděli někde v rozvaze nebo v rozvaze účetní jednotky, kterou ovládáte. Existuje nejrůznější daňové a plánovací strategie, které můžete využít tímto způsobem, včetně velmi milované stupňované právní mezery a daňové ztráty sklizně konkrétních partií, aby se minimalizovalo uhryznutí federálního státu a místní vlády, když potřebujete získat peníze. Nevýhodou je, že jsou obecně dražší a mají smysl, jakmile se dostanete na šest čísel, obvykle 250, 000, 500, 000 a více. To není možné, protože spousta investorů právě začíná, ledaže zažili nějaký významný výpad.

Sdružené vlastnictví - Směšujete své peníze s jinými lidmi a kupujete vlastnictví prostřednictvím sdílené struktury nebo entity. Například v článku s názvem Jak je strukturovaný podílový fond , jsem vás prošel v rámci běžného otevřeného podílového fondu. Někteří bohatí investoři investují do hedgeových fondů. U menších, chudších investorů mohou věci jako fondy obchodované na burze a indexové fondy umožňovat koupi diverzifikovaných portfolií za mnohem levnější sazby, než si mohly samy poskytnout. Nevýhodou je téměř úplná ztráta kontroly. Pokud investujete do nějakého indexového fondu S & P 500, který není téměř tak pasivní, jak někteří investoři věří, ale jsou aktivně řízeni výborem, který čas od času provádí metodické změny, jste tak trochu pozdě pro jízdu, outsourcing vašich rozhodnutí malé skupině lidí, kteří mají pravomoc změnit vaši alokaci. Existuje také riziko vloženého kapitálového zisku, které dosud nebylo problémem, ale v případě, že by velké indexové společnosti někdy zažily obrácení peněžních toků, jako většina investicních strategií, které se v minulosti někdy v minulosti vyskytly, mohlo to znamenat zatajení se daňovým dokladem někoho jiného.

Třetí krok při zjišťování, jak investovat rozhoduje, kde chcete držet tyto aktiva

Jakmile se rozhodnete, jakým způsobem chcete získat vaše investiční aktiva, musíte se rozhodnout, jak chcete držet těchto aktiv. To může mít pro vaši rodinu vážné, někdy i proměnlivé důsledky, včetně vašich dětí, vnoučat a dalších dědiců. Trochu dobrého plánování na začátku může znamenat nesmírně přínosné výsledky později. Špičkovou ilustrací je společnost Walton Enterprises, LLC, která je soukromou rodinnou holdingovou společností pozdního Sam Waltona. Tím, že jeho členové rodiny investují spolu prostřednictvím konsolidačního celku, účinně daroval 80% svého bohatství svým dětem, aniž by musel vypořádat se s daně z nemovitostí. Ten rozdělil vlastnictví toho, co se Wal-Mart Stores, Inc. stalo pro děti, drželo ho přes entitu, kterou ovládal, když společnost neměla žádnou hodnotu ve srovnání s tím, co se nakonec stalo. Byl schopen oddělit kontrolu od ekonomického zájmu, což vedlo k tomu, že Waltonova rodina se stala daleko, mnohem bohatější než by jinak.

Rozhodnutí, která uděláte, by mohla být někdy stejně důležitá. Když uděláte investici, jak ji budete držet?

Zdanitelné účty - Pokud se rozhodnete pro zdanitelné účty, jako je účet zprostředkování, budete platit daně na cestě, ale vaše peníze nejsou omezeny. Můžete je utrácet na co chcete, ale chcete. Můžete to všechno vyměnit a koupit si dům na pláži. Můžete přidávat tolik, kolik chcete, každý rok, bez omezení. Je to nejvyšší flexibilita, ale musíte dát strýkovi Samovi svůj řez.

Daňové úkryty - Pokud investujete prostřednictvím věcí, jako je plán práce 401 (k) a / nebo Roth IRA osobně, existuje mnoho výhod ochrany majetku a daňových výhod. Některé penzijní plány a účty mají neomezenou ochranu proti bankrotu, což znamená, že pokud trpíte nějakou zdravotní katastrofou nebo nějakou jinou událostí, která ztratí vaši osobní bilanci, můžete se vyhnout investičnímu kapitálu, který je stále ještě pro vás mimo dosah věřitelů. Jiní mají omezení na ochranu majetku, která jim byla poskytnuta, ale stále dosahují sedmi čísel. Některé jsou daňově odložené, což znamená, že v okamžiku, kdy vložíte kapitál na účet, vyberete investice a budete v budoucnu platit daně, často o desetiletí později, což vám umožní rok od roku růstu odloženého zdanění. Jiné jsou osvobozeny od daně, což znamená, že je budete financovat s doložkami po zdanění, ale nikdy nebudete platit daně ani z investičních zisků vytvořených v rámci účtu, ani z finančních prostředků poté, co peníze pozbyte později v životě za předpokladu, že splníte podmínky způsobilosti. Dobré daňové plánování, obzvláště brzy ve vaší kariéře, může znamenat spoustu dalšího bohatství po silnici, neboť přínosy jsou pro sebe.

Důvěra nebo jiné mechanismy ochrany majetku - Další způsob, jak udržet vaše investice, je prostřednictvím subjektů nebo struktur, jako jsou svěřenecké fondy.Jak jste se dozvěděli v Co je svěřenecký fond? , existují některé významné výhody plánování a ochrany majetku při používání těchto zvláštních způsobů vlastnictví, zvláště pokud chcete omezit, jakým způsobem je váš kapitál používán nějakým způsobem. Například pokud získáte pojistku životního pojištění, možná budete chtít pojmenovat svěřenecký fond jako příjemce politiky. Výsledkem bude výplata pojistného na důvěru. Já bych šel tak daleko, že bych se rozhodl pro bankovní oddělení jako oficiálního správce místo pro strážce vašich nyní osiřelých dětí. To by mělo činit mnohem obtížnější, ne-li nemožné, aby opatrovník vyprázdnil bohatství určené pro vaše dítě; příběh, který slyšíte příliš často v kruzích finančního plánování. Ano, investiční poplatky budou značně vyšší, ale zaostávají za trhem. Ve skutečnosti je to rozptýlení. Máte-li poměrně jednoduchou důvěru s 500, 000 dolarů, nebo tak v ní, žádné složité potřeby a očekáváte, že bude vyplaceno během zhruba desetiletí po vaší smrti, osobně bych se podíval do oddělení důvěryhodnosti společnosti Vanguard. Efektivní poplatky činí zhruba 1,7% ročně podle mých odhadů. Za to, co získáváte, je to skvělá smlouva. Nemyslím si, že je to ideální pro bohatší investory nebo investory s konkrétním mandátem, ale jinak to udělá.

Pokud máte velké množství provozních aktiv nebo investic do nemovitostí, možná budete chtít hovořit s vaším právním zástupcem o založení holdingové společnosti.

Příklad toho, jak by mohl nový investor investovat

S rámcem mimochodem, pojďme se podívat na to, jak by nový investor mohl skutečně začít investovat.

Za prvé, za předpokladu, že nejde o samostatně výdělečnou činnost, bude nejlepším krokem, jak se co nejrychleji zaregistrovat na 401 (k), 403 (b) nebo jiné penzijní plány sponzorované zaměstnavatelem . Většina zaměstnavatelů nabízí určitý druh odpovídajících peněz až do určitého limitu. Má smysl využít toho. Například pokud váš zaměstnavatel dává 100% zápas na prvních 3% platu a vy získáte 50 000 dolarů ročně, to znamená na první 500 dolarů, které jste zadrželi z vašeho výplatního kurzu a vložili jste do vašeho důchodu účet, vaše Zaměstnavatel vám dává dodatečný $ 1, 500 v nezdanitelných penězích, které jsou zcela vaše. Dokonce i když vše, co děláte, je zaparkovat v něčem jako stabilní hodnotový fond, je to nejvyšší, nejbezpečnější a nejrychlejší výnos, který můžete získat kdekoliv na akciovém trhu. Ponechat si volné peníze na stole je téměř vždy obrovskou chybou.

Dále, za předpokladu, že spadá pod nárok na nárok na způsobilost, bude náš investor pravděpodobně chtít financovat Roth IRA až do maximální povolené hranice příspěvku. To je 5, 500 dolarů pro někoho, kdo je mladší 50 let a $ 6, 500 pro někoho, kdo je starší než 50 let ($ 5, 500 základních příspěvků + 1 ​​000 dolarů dohazovacího příspěvku). Pokud jste ženatí, ve většině případů můžete financovat každý svůj vlastní Roth IRA.

Po dokončení by dobrý investiční program pravděpodobně zahrnoval vybudování řady hotovostních rezerv včetně hotovostní rezervy.Příliš mnoho nezkušených investorů má nedostatek respektu k hotovosti. Nemá to být investice, jak jste se dozvěděli v Saving vs. Investing . To je důvod, proč je důležité, abyste pracovali, abyste měli dostatečné úspory na ruce, než dokonce zvážíte přidání dalších investic. Další informace o tom, kolik byste měli ukládat, si přečtěte Kolik bych měl ušetřit . Na související poznámku byste měli také přečíst Kolik peněz bych měl mít ve svém portfoliu? . Nezapomeňte, že hotovost není jen strategickým aktivem, může tlumit volatilitu a v běžných úrokových sazbách poskytovat také slušné výnosy.

Jakmile je toto dokončeno, pravděpodobně byste chtěli začít pracovat na vyplacení všech vašich dluhů. Splácet dluh z kreditní karty. Vymažte svůj dluh studentských půjček. Pokud chcete být extrémně konzervativní, zaplaťte si i hypotéku. To není tak nemyslitelné. Ve Spojených státech 1 z 3 majitelů domů nedluží za svůj dům pennu.

Poté se budete chtít vrátit do svého fondu 401 (k) a financovat zbytek za hranici, kterou jste již financovali, a bez ohledu na to, jaký je celkový limit, který vám může dovolit.

Nakonec byste začali přidávat zdanitelné investice do vašich makléřských účtů, pravděpodobně se účastnit přímých plánů nákupu akcií, získávat nemovitosti a financovat další příležitosti.

Správně provedeno po dlouhou kariéru, s investicemi spravovanými obezřetně, bylo by téměř matematická nemožnost odchodu do důchodu mnohem pohodlnější než typický pracovník. Je to prostě povaha rozložení.

Někteří noví investoři možná chtějí uvažovat o přijetí finančního plánovače, společnosti pro správu aktiv nebo jiného odborníka

Pokud potřebujete pomoc, můžete zvážit to, co dělá mnoho investorů a pracovat s registrovaným investičním poradcem, finančním plánovačem nebo ostatní odborníci. Hledání toho správného pro vás může být trochu zkušební a chybné, ale je to důležitý vztah, takže je musíte mít správně. Bohužel mnoho profesionálů nebude pracovat s menšími investory. Zní to nespravedlivě, ale existují důvody, které můžu potvrdit ze zkušenosti. (Později v tomto roce můj manžel a já zahajujeme globální společnost pro správu aktiv, vysvětlil jsem jí to v této eseji za zády. Mnoho nových investorů se nebude moci stát našim klientem, i když chtějí dělat protože plánujeme nastavit minimální investice na 500 000 dolarů. Firma, kterou zavoláme společnosti Kennon-Green & Co., nabídne individuálně řízené účty třetích stran dle výběru klienta. navrhnout, postavit, sledovat a udržovat portfolia pro klienty a plánovat založení rozhodnutí o alokaci na hromadě mandátů, které upřednostňují investování hodnoty s preferencí pasivity. I když se snažím najít způsob, jak snížit plánované minimum na 250 000 USD , je to obtížné, protože je jednodušší řešit větší částky peněz.Otázkou je, že to není z touhy vyloučit z vlastního zájmu tak hodně, jako to je pragmatické obchodní rozhodnutí. Prozkoumáme zprovoznění veřejného podílového fondu v určitém okamžiku v budoucích letech jako způsob, jak spravovat majetek pro menší účty.)

Některé skupiny pro správu aktiv se pokoušejí jít "na trhu", jak je známo, klientům s jejich částmi jen 50 000 dolarů. Nejnovějším účastníkem v této oblasti je Vanguard, který hodil ručník v soutěži s nejoblíbenějšími značkami mezi bohatými, snížil jejich minimální investovatelný majetek na současnou úroveň (z 500 000 dolarů dříve) a snížil poradní poplatek na 0 30% + poplatky a výdaje spojené s podkladovými investicemi. Vanguardový poradce, který je podle jednoho zdroje náhodně přidělen telefonicky, když zavoláte poprvé, vám pomůže vybrat alokaci aktiv pomocí technologických řešení, která automatizují většinu těžkého zvedání.

Charles Schwab má mnohem personalizovanější službu ve svému akciovém účtu řízeném účtu s minimální investicí 100 000 USD a poplatků, které začínají na úrovni 35%. To znamená, že se jedná o nejlevnější v průmyslu na této cenové úrovni pro tento druh služeb, zejména pokud je porovnáváte s hlavními regionálními společnostmi řízení značky. Konkrétně k 30. dubnu 2016 je jeho stanovený poplatek následující:

• Pod 500 000 USD: 1. 35% ¹
• 500, 000 - 1, 000, 000: 1. 33%
• $ 1 000, 001 - $ 2, 000, 000: 1. 30%
• $ 2 000, 001 - $ 5 000 000: 1. 25%
• $ 5 000, 001 - $ 10 000 , 000: 1. 10%
• Více než 10 000 000 000 dolarů: 1. 05%

1. Poplatek za akcie pokrývá poplatky za správu a obchodní popravy společnosti Schwab. Nezahrnuje (i) některé náklady nebo poplatky uložené třetími stranami, včetně rozdílných rozdílů, amerických depozitních poplatků, výměnných poplatků a daní z převodu stanovených zákonem; (ii) poplatky za zvolené speciální služby, včetně pravidelných poplatků za distribuci, elektronických fondů a poplatků za bankovní převody, poplatků za doručení certifikátů a reorganizačních poplatků; (iii) prodejce a markdowny cenných papírů s pevným výnosem; a (iv) provádění transakcí s cennými papíry jinými makléři.

Některé firmy experimentují s takzvanými Robo Advisors, což jsou opravdu jen automatizovaná softwarová řešení osmdesátých lét, která opět přicházejí a zadržují své ošklivé hlavy v trochu jiném tahu. (Pokud nemůžete říct, nejsem fanouškem, tak bych neinvestoval své peníze tak, že bych investoval mé peníze na rodinu tak, že bych investoval peníze svých přátel takhle. nemysli si, že se historie změnila a celou úsporu života vložíte do důvěry softwarového programátora, nebo konkrétněji, několik řádků kódu mi připadá jako zjevně hloupé vzhledem k potenciálním výhodám. V zájmu zvědavosti jsem měl modelového portfolia postaveného jednou z hlavních automatizovaných portfóliových platforem a vrátila se doporučením přiměřeného rozdělení zahraničních vládních dluhopisů, které byly nepřímo drženy prostřednictvím takzvaných "bezpečných ETF".Je to děsivé. Nemyslím si, že by se na něčím takovým způsobem podílel nějaký zdravý investor, ale je to staré rčení o bláznech a jejich penězích. Lidé honí bláznivé věci po celou dobu. Lidská povaha se nemění.)

Další informace o tom, jak začít investovat

Abyste mohli začít investovat do cesty, naleznete další zdroje, které jsem dal dohromady:

• Kompletní průvodce pro začátečníky Investování do akcií
• Průvodce investorem do investic do dluhopisů
• Průvodce úplným začátečníkem pro investice do podílových fondů
• Průvodce pro začátečníky k investicím do nemovitostí
• Průvodce novým investorem pro budování bohatství
• Průvodce pro začátečníky k dividendám a investicím na dividendu
• Průvodce investicemi do výdělku

Navíc existuje více než 1 000 článků mého obsahu na webu Investování pro začátečníky stejně jako pár tisíc na mém osobním blogu, který se zabývá všemi, od světského po ezoterický. Hledáte-li něco, pravděpodobnosti jsou slušné, že jsem to někdy zastřešil. Můžete mi také poslat zprávu v sekci komentáře mého blogu a je tu šance, že ji uvidím a budu schopen odpovědět. Mezitím máte štěstí! Spuštění investiční cesty je jednou z nejzajímavějších věcí, které kdy budete dělat.